Роснефть осветила дорогу к Юганскнефтегазу

"Роснефть" впервые подробно описала схему приобретения "Юганскнефтегаза" - первого актива, которого лишился ЮКОС. Совершить сделку ей помогли российские и китайские госбанки. Впрочем, госкомпания лишь подтвердила информацию, в той или иной форме уже появлявшуюся ранее. Неясными остаются лишь два вопроса: какой именно дисконт к цене на нефть получили китайцы в обмен на финансирование и кому все-таки принадлежало ООО "БайкалФинансГрупп", выступившее первым покупателем "Юганскнефтегаза".
Вчера "Роснефть" опубликовала информационный меморандум к размещению облигаций на 45 млрд руб. В документе, который появился через два дня после завершения банкротства ЮКОСа, госкомпания раскрыла подробную схему финансирования покупки его крупнейшего дочернего предприятия - "Юганскнефтегаза". Аукцион по его продаже прошел 19 декабря 2004 года, в нем победило неизвестное ООО "БайкалФинансГрупп", предложившее 260,8 млрд руб. ($9,4 млрд). 22 декабря "Роснефть" сообщила, что купила эту структуру. Кто был акционером "БайкалФинансГрупп", неизвестно до сих пор, но Владимир Путин говорил, что это люди, давно работающие и хорошо известные в нефтегазовой отрасли. На самом аукционе "БайкалФинансГрупп" представляли сотрудники "Сургутнефтегаза". В октябре 2007 года "БайкалФинансГрупп" была ликвидирована "Роснефтью".
Чтобы купить "Юганскнефтегаз", госкомпании пришлось срочно искать деньги, для чего была разработана сложная схема, в которой приняли участие два госбанка и китайская CNPC. Через два дня после аукциона "Роснефть" привлекла $800 млн у ABN Amro, в тот же день - беспроцентные годовые займы на общую сумму $6,7 млрд у ряда своих дочерних компаний, днем позже - годовой кредит на 16 млрд руб. ($585 млн) у Сбербанка под 8% годовых. Внешэкономбанк, купивший 23 декабря у "Роснефти" векселя, заплатил $700 млн.
Банки финансировали покупку "Юганскнефтегаза" не только напрямую, но и косвенно. 24 декабря "Роснефть" выступила поручителем перед Сбербанком, который выдал кредиты неизвестным ООО "Малена", ООО "Флоренсан" и ООО "Камелия" на 34 млрд руб. ($1,225 млрд), а 30 декабря дочерние компании "Роснефти" получили $5,3 млрд от ООО "Трейд-экспресс", перед которым поручилась "Роснефть". 17 января эти векселя были выкуплены у Внешэкономбанка.
С ООО "БайкалФинансГрупп" "Роснефть" расплатилась 30 декабря, предоставив ему беспроцентный заем на сумму, заплаченную за "Юганскнефтегаз". Акции "Юганскнефтегаза" "Роснефть" приобретала в два этапа - 28 мая купила у ООО "БайкалФинансГрупп" 28 обыкновенных акций (65,12% от обыкновенных акций, или 50% от уставного капитала общества) за 169,8 млрд руб. (сделка была закрыта только 28 сентября 2006 года). Оставшиеся 15% акций были приобретены 30 марта 2006 года за 90,97 млрд руб.
Опубликованная в меморандуме информация не стала сенсацией. В той или иной форме эта информация появлялась и ранее. Однако в документе не раскрыто, кто стоял за "БайкалФинансГрупп" и не указано, какова была цена финансирования. Последняя складывалась не только из процентов по кредитам. Чтобы вернуть деньги банкам, "Роснефть" заключила контракт по продаже нефти, поставляемой по железной дороге китайской CNPC, на $6 млрд. Тогда же было заключено пятистороннее соглашение между Китайским банком развития, Экспортно-импортным банком Китая, Внешэкономбанком, "Роснефтью" и CNPC о финансировании сделки. До 20 января 2011 года российская компания должна поставить китайцам 48,4 млн тонн нефти, на конец 2007 года - 21,8 млн тонн.
Если исходить из цены контракта в $6 млрд, баррель нефти стоил CNPC $17, что даже для 2005 года было беспрецедентно низкой ценой. В "Роснефти" возражают, что стоимость контракта не исчерпывается $6 млрд, а цена поставок "сопоставима с рыночной". Но компания не раскрывает стоимости продажи нефти Китаю и ведет переговоры с CNPC о повышении этой цены.