ОГК-6 назвала себе цену: Газпром выкупит половину размещения за 21 млрд рублей

Генерирующая компания ОГК-6 оценила стоимость одной акции допэмиссии. Вчера совет директоров генкомпании подвел итоги приема оферт от потенциальных инвесторов и определил цену размещения в 3,8 руб. за обыкновенную акцию, что почти на 20% выше рынка. По неофициальным данным, «Газпром», который на днях сомневался в целесообразности покупки, все же подал заявку на половину размещаемых бумаг, которые нужны ему для получения контроля в ОГК-6 после реорганизации РАО «ЕЭС России».
Как сообщила компания, цена была определена на основе рекомендаций финансовых консультантов и итогов рассмотрения поданных заявок. Нынешние акционеры, пожелавшие приобрести акции в рамках преимущественного права, должны оплатить их с 20 по 26 декабря этого года. Размещение остальной части акций пройдет с 20 по 29 декабря. Предельный объем допэмиссии составляет 44,33% от уставного капитала до размещения и 30,71% после. На текущий момент РАО «ЕЭС» принадлежит 93,48% уставного капитал генкомпании.
Аналитики считают цену размещения хорошим сигналом для рынка. «Цена около 490 долл. за 1 кВт установленной мощности с учетом долга — вполне приемлема с учетом апатии инвесторов по отношению к миноритарным пакетам акций генкомпаний», — говорит Василий Конузин из ИФК «Алемар». По словам Дмитрия Терехова из ИГ «Антантапиоголобал», 3,8 руб. для нынешнего рынка — адекватная цена: даже не за блокпакет (размещается всего 14% от уставного капитала) премия к рынку составляет почти 20%.
Отметим, что основным претендентом на ОГК-6 считается «Газпром». После реорганизации РАО «ЕЭС» 1 июля 2008 года по разделительному балансу газовая монополия получит контроль в компании. Участие в допэмиссии «Газпрому» необходимо для того, чтобы сохранить контроль, который размоет допэмиссия. На днях появилась информация, что сам монополист не решил, будет ли подавать заявку на покупку акций. Представитель концерна объяснил это тем, что РАО «ЕЭС» нарушило достигнутые ранее договоренности. Вчера на РТС акции ОГК-6 потеряли 1,5%. Эксперты не исключают, что новость о сомнениях стратега могла повлиять на котировки.
Впрочем, вчера источник Reuters сообщил, что газовая компания и РАО «ЕЭС» договорились о том, что «Газпром» купит 5,5 млрд размещаемых акций (46% допэмиссии) за 20,9 млрд руб. Осведомленный источник рассказал РБК daily, что «Газ­пром» все же подал заявку на общую сумму около 21—22 млрд руб. По данным источника, близкого к размещению, несколько заявок на небольшие пакеты по цене 3,8 руб. подали портфельные инвесторы. «Их оферты будут также акцептованы», — пояснил собеседник РБК daily. По его словам, все же допэмиссия была размещена не в полном объеме. «Решение о втором выпуске акций для привлечения средств может быть принято новым собственником», — добавил он. Вчера вечером в «Газпроме» не комментировали информацию о размещении.
«Интерес портфельщиков является позитивным сигналом и для ОГК-6, и для сектора в целом», — говорит Дмитрий Терехов. Однако незначительный объем их заявок не радует аналитиков. Г-н Терехов утверждает, что это знак того, что кроме стратега компания никому не нужна. Напомним, что независимо от результатов допэмиссии компания должна будет выполнить обязательства по пятилетней инвестпрограмме. Планируется, что средства от размещения ОГК-6 направит на строительство ПГУ на базе существующего энергоблока на Киришской ГРЭС, угольного энергоблока на Новочеркасской ГРЭС, надстройку блока газовой турбиной на ГРЭС-24 и строительство первого пускового комплекса в составе второй очереди Череповецкой ГРЭС. До 2011 года общий запланированный объем вводов составляет 1270 МВт