Китай вернулся к закупкам СПГ в США

Начало закупок Китаем сжиженного газа из США вряд ли отразится на цене российского газа и поставках по трубопроводу "Сила Сибири". В связи с рекордным ростом потребления Китай старается расширить географию поставщиков, и места хватает пока всем продавцам, считают эксперты, опрошенные агентством "Прайм". Однако уже сама возможность Китая диверсифицировать источники закупок может ухудшить переговорные позиции "Газпрома" по "Силе Сибири 2" и другим проектам. 

Китай впервые с начала торговой войны с США подписал соглашение о покупке СПГ у американского экспортера. Foran Energy заявила о подписании рамочного соглашения с Cheniere Energy о двадцати шести поставках сжиженного газа в период с 2021 по 2025 год. Цены на них будут привязаны к эталону Henry Hub в США.

До этого китайские компании прекратили подписывать долгосрочные контракты с экспортерами США после того, как Китай ввел пошлины на поставки в ответ на пошлины США на китайские товары, введенные в 2018 году.

ВЗАИМНЫЕ ИНТЕРЕСЫ

Китай является крупнейшим покупателем сжиженного газа. "Не так важно, откуда именно приходит газ — рынок СПГ является глобальным", — указывает старший директор группы по природным ресурсам и сырьевым товарам рейтингового агентства Fitch Дмитрий Маринченко.

Торговая война между США и Китаем привела к сворачиванию поставок газа из США с мая 2019 года по март этого года. "Однако интересы торговой войны трещат под натиском взаимных интересов", — отмечает эксперт фондового рынка Николай Подлевских.

Потребление природного газа Китаем растет ускоренными темпами. Так, в прошлом году прирост потребления газа в стране составил 8,6% — и это даже немного меньше средних темпов роста потребления (13,2%) в предыдущие десять лет. 

При этом темп прироста потребления газа в Китае существенно опережает темпы их собственного производства. Ускоренный растущий спрос в значительной мере закрывается опережающим ростом импорта. Особенно быстро растут поставки сжиженного природного газа — в 2019 году они выросли на 15%. 

"Несмотря на текущие сильные турбулентности в мире, Китай продолжает показывать положительные темпы роста экономики и в 2020 году. А поскольку китайская экономика очень энергоемка, то опережающий рост спроса на энергоносители продолжится", — прогнозирует эксперт.

Китай ориентируется на переход от использования угля к использованию более чистой энергии на основе природного газа, продолжает аналитик по товарным рынкам "Открытие Брокер" Оксана Лукичева. 

"В течение следующих десяти лет инвестиции в регазификационные терминалы могут привести к тому, что потребление СПГ займет около 40% от общего потребления газа в Китае. К 2030 году они должны обеспечить в общей сложности 54 млн тонн годовой приемной мощности по сравнению с 13 млн тонн в настоящее время. То есть, по сути ожидается рост потребления только СПГ примерно в четыре раза", — подсчитала она. 

Потребление трубопроводного газа также будет расти, ведь Китай в несколько раз превосходит Европу по потреблению угля. С точки зрения поставок газа рынок Китая более перспективный, чем европейский.

УДАЧНЫЙ МОМЕНТ

Быстро растущее предложение газа в США, а также феерический рост спроса на СПГ в Китае постепенно продавили возведенные Трампом барьеры во внешней торговле. "В результате – интересы торговой войны отодвигаются на второй план, и если в Белый дом въедет Байден, то торговое сотрудничество с Китаем будет только нарастать", — прогнозирует Подлевских.

"Китай старается расширить географию поставщиков, и сейчас для подписания контрактов с США наступил очень благоприятный момент: приход к власти демократов связывается с ослаблением торговой войны между Китаем и США", — отмечает и Лукичева.

По мнению политического обозревателя Дмитрия Галкина, при Байдене исчезнет угроза резкого обострения отношений между США и Китаем. "Трамп мог без всякой предварительной подготовки развязать экономический конфликт, руководствуясь внутриполитическими соображениями, не слишком задумываясь о последствиях такого шага для международной стабильности. Байден, разумеется, не станет делать ничего подобного, а потому Китай сможет наращивать импорт сжиженного газа не только из США, но и из других стран, не опасаясь, что из-за внезапной эскалации противоречий с Соединенными Штатами поставки окажутся сорваны”, — объясняет он.

МЕСТА ХВАТИТ ВСЕМ 

Цена российского газа, который поставляется по "Силе Сибири", привязана к цене на нефть, поэтому начало закупок Китаем СПГ на цене сказаться не должно. "С другой стороны, в целом возможность Китая покупать газ из разных источников улучшает его переговорную позицию и ухудшает переговорную позицию "Газпрома" по "Силе Сибири 2" и другим перспективным проектам", —  отмечает Маринченко.

Лукичева считает маловероятным пересмотр цен на поставки через "Силу Сибири" —  они уже идут, и сравнимы по стоимости с поставками СПГ и даже чуть дешевле. Падения объемов поставок она также не ожидает.

В свою очередь Подлевских призывает не опасаться возобновления поставок СПГ из США в Китай. "Пока речь идет о поставках лишь единиц миллионов тонн, в то время как потребности Китая в поставках СПГ растут более чем на десяток миллионов тонн в год. Места в Китае пока хватит всем поставщикам газа", — уверен он.

По мнению же Галкина, в нынешних условиях импорт СПГ существенно выгоднее, чем покупка у России трубопроводного газа, поэтому объемы поставок по "Силе Сибири" в ближайшее время могут и сократиться. 

"Насколько длительным и глубоким будет это падение, зависит, прежде всего, от  того, как быстро будет расти экономика Китая, и какая ситуация будет складываться на мировом рынке энергоресурсов", — заключает эксперт.