Solvay хочет подружиться с СИБУРом

Бельгийская компания ведет с «СИБУР Холдингом» переговоры о создании СП по производству поливинилхлорида.
Как стало известно RBC daily, «СИБУР Холдинг» совместно с бельгийской Solvay может построить новый завод по производству поливинилхлорида (ПВХ) в Нижегородской области. Solvay давно уже ищет возможность обзавестись подобным производством в России. В свое время Solvay хотел строить новый завод в Волгограде совместно с группой «Никохим», но этот проект так и не стартовал из-за проблем с сырьем. Теперь бельгийская компания присматривается к новому партнеру. Стороны уже несколько месяцев ведут переговоры об условиях совместного проекта, но камнем преткновения остается вопрос о контрольном пакете в будущем СП.
СИБУР – крупнейший нефтехимический холдинг страны, в состав которого входит около 30 предприятий. На его долю приходится около 47% общероссийского производства синтетических каучуков, 48% – шин, 25% – полиэтилена. В конце 2005 г. все производственные активы СИБУРа были переведены в новую компанию – «СИБУР Холдинг», полностью подконтрольную группе «Газпром». Таким образом был капитализирован 40-миллиардный долг СИБУРа перед «Газпромом». Выручка нефтехимической группы в 2005 г. превысила 110 млрд руб., чистая прибыль – 7 млрд руб. Solvay – международная группа химико-фармацевтических компаний со штаб-квартирой в Брюсселе, один из ведущих мировых производителей ПВХ. В 2005 г. выручка группы составила 8,6 млрд евро. Компания была создана в 1860 г. Эрнестом Сольвеем, разработавшим технологию низкозатратного производства соды. Еще в конце XIX в. Solvay основал содовый завод в Пермской области (сейчас ОАО «Сода», Березняки) и еще ряд предприятий в России.

Solvay уже давно присутствует на российском рынке. Начав в 1990-х гг. с импорта пластикатов (используются для производства оконных профилей, вагонки и т.д.), спустя несколько лет Solvay решился на организацию производства в России в партнерстве с местной компанией. Выбор пал на Владимирский химический завод, с которым в 2001 г. было подписано соглашение о создании СП «Солмир», которое должно было заняться производством ПВХ-композиций. Впрочем, этому СП было не суждено появиться, и вскоре бельгийцы принялись за поиск нового партнера. В середине 2003 г. они подписали с группой «Никос» (сейчас «Никохим», объединяет волгоградские заводы «Каустик» и «Пласткард») соглашение о создании СП «Солигран». СП было создано несколько месяцев спустя на базе тверского завода «Полигран» и волгоградского «Никопласт-Волга». Спустя примерно год партнеры, воодушевленные удачным стартом, решились на более масштабный совместный проект. В декабре 2004 г. «Никос» и Solvay подписали протокол о намерении построить новое предприятие по производству ПВХ в Волгограде. Стоимость проекта оценивалась примерно в 500 млн евро. Разработку ТЭО будущего завода предполагалось завершить к середине 2005 г., а уже в 2008 г. предприятие должно было начать производство. Однако на стадии проработки проекта он сам собой сошел на нет. Как рассказывают источники в отрасли, главным препятствием для его реализации стало отсутствие сырьевой базы. Ветка этиленопровода в Волгоград не проложена, а «Пласткард» сейчас в качестве сырья использует не этилен, а углеводородную фракцию.

Впрочем, неудача с «Никохимом» не отбила у бельгийцев желания обзавестись в России производством ПВХ. Как рассказал RBC daily источник в отрасли, Solvay уже несколько месяцев ведет переговоры с СИБУРом о создании СП в Нижегородской области, но говорить о том, что стороны уже договорились, пока преждевременно. Потенциальные партнеры до сих пор не могут договориться о том, кому из них будет принадлежать контрольный пакет акций в СП. Результатом этих споров, рассказывает собеседник RBC daily, стало недавнее появление в СМИ информации о том, что Solvay рассматривает возможность самостоятельного строительства завода в Нижегородской области. Но, по его словам, для Solvay не характерен выход на новые рынки без местного партнера, поэтому вброс этой информации можно расценивать как способ давления на СИБУР.
СИБУР в свою очередь уже давно заявил о планах построить новое производство ПВХ на базе своей нижегородской «дочки» «СИБУР-Нефтехим». Существующее сейчас там производство ПВХ является самым старым в России и уже давно не поспевает за потребностями рынка. Предполагалось, что «СИБУР Холдинг» может потратить до 750 млн долл. на расширение производства ПВХ до 200 тыс. т в год, а также на реконструкцию производства этилена (сырье для ПВХ) с расширением мощности с нынешних 250 до 430 тыс. т в год. О том, что партнером в этом проекте может выступить Solvay, СИБУР до сих пор не заявлял. Впрочем, сейчас представитель этой компании не скрывает, что СИБУР ведет переговоры с Solvay. Но, по его словам, переговоры с бельгийцами ведутся только по производству ПВХ. Модернизировать производство этилена «СИБУР Холдинг» намерен в одиночку.

Впрочем, говорит представитель СИБУРа, окончательной договоренности об СП с Solvay пока нет. По его словам, в этом проекте есть еще несколько нерешенных вопросов, в частности не выбрана площадка для нового производства. Один из вариантов предусматривает строительство нового производства на площадке завода «Капролактам» (город Дзержинск, входит в «СИБУР-Нефтехим»), где уже производится ПВХ. Но в этом случае потребуется строительство дополнительной ветки этиленопровода из города Кстово, поскольку имеющиеся мощности трубпровода уже полностью загружены. Другой вариант предусматривает строительство нового завода в Кстово, в непосредственной близости от производства этилена. В Solvay вчера не смогли прокомментировать информацию о переговорах с СИБУРом, впрочем, несколько месяцев назад представитель этой компании говорил RBC daily, что они рассматривает различные проекты и партнеров в России.
Аналитик группы «ЦентрИнвест» Максим Иванов отмечает, что у Solvay не такой уж большой выбор потенциальных партнеров для подобного проекта. Главная проблема для производителей ПВХ – наличие сырья. Потенциально партнером могли бы выступить нефтяные компании, однако пока они не проявляют особого интереса к переработке нефтегазового сырья, поэтому «СИБУР Холдинг», обеспеченный собственным сырьем, представляется сейчас наиболее подходящим партнером для Solvay. «СИБУР Холдинг» тоже заинтересован в подобном сотрудничестве, ведь бельгийская компания обладает современными технологиями производства ПВХ. Впрочем, бельгийской компании будет трудно согласиться на миноритарную долю в этом СП, поэтому сторонам придется искать компромисс, уверен Максим Иванов.
Между тем российский рынок ПВХ растет гигантским темпами уже несколько лет подряд. Если еще несколько лет назад почти половина произведенного в России ПВХ шла на экспорт, то уже в этом году рынок может столкнуться с дефицитом этого продукта, который будет восполняться за счет импорта. При этом уровень загрузки производственных мощностей уже составляет 94-95%, а резервы для роста производства почти исчерпаны.