Объем ставок на падение нефти достиг беспрецедентного масштаба - 826 тысяч

Москва. Западные хедж-фонды зафиксировали часть прибыли перед новым годом и предпочли не переносить все свои длинные позиции на следующий год. По состоянию на 2 января объем длинных позиций у фондов сократился на 17,4 тыс. контрактов - до 436,1 тыс.

Сумма открытых коротких позиций практически не изменилась и на начало года составляла около 39,7 тыс. контрактов. Чистый “лонг” по сырью, в свою очередь, опустился до 396,4 тыс., однако это все еще выше средних показателей последних трех лет на 186 тыс. контрактов, или почти в два раза.

С другой стороны в противовес хедж-фондам выступают своп-дилеры. Они не прекращают увеличивать “шорт” по черному золоту - ко 2 января они открыли почти 826 тыс. контрактов на падение котировок, что является абсолютным рекордом. За год их ставки выросли на 440 тыс. контрактов, при нынешних ценах на нефть это около 27 млрд долларов.

Напомним, что своп-дилерами признаются как спекулятивные хедж-фонды, которые снижают свои риски, связанные с физическими товарными сделками, так и традиционные производители сырья.

Если посмотреть на позиции своп-дилеров в 2015 г., то тогда они “шортили” нефть на протяжении всего 2015 г., а к началу 2016 г. заметно снизили ставки на падение котировок. Теперь объем коротких позиций с их стороны достиг беспрецедентного масштаба. Если они массово начнут закрывать свои позиции, это может привести к резкому взлету стоимости нефти. Однако рост, скорее всего, будет непродолжительным, резюмирует InvestBrothers.