Европейский банк реконструкции и развития повысит капитализацию российских банков

На минувшей неделе совет директоров Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) принял решение о выделении 150 млн долл. на кредиты средним российским банкам. Средства будут выдаваться кредитным организациям в виде субординированных займов для увеличения уставного капитала и выхода в регионы. По оценке экспертов, воспользоваться такими кредитами ЕБРР смогут сильнейшие банки среднего звена, сохранившие высокие шансы успешного выхода в регионы.
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) создан по инициативе бывшего президента Франции Франсуа Миттерана с целью содействия реализации экономических реформ стран Центральной, Восточной Европы, России и стран бывшего СССР. У банка 62 акционера – 60 стран, Европейский инвестиционный банк и Евросоюз. Общий подписной капитал ЕБРР, сформированный из вносов стран, вошедших в ЕБРР, – 19,79 млрд евро. Президентом ЕБРР является Жан Лемьер, штаб-квартира банка находится в Лондоне. С 1991 г. ЕБРР инвестировал в российскую экономику более 9,1 млрд долл.
Руководство ЕБРР решило поддержать средние российские банки, выделив на увеличение их уставных капиталов 150 млн долл. В течение 2006–2007 гг. примерно 10 российских банков получат от инвестора субординированные кредиты сроком от пяти до семи лет. Как пояснили корреспонденту RBC daily в российском представительстве ЕБРР, небольшие банки, имеющие хорошие перспективы роста, зачастую ограничены в привлечении средств в уставный капитал с рынка, а объем их прибыли бывает недостаточным для дальнейшего роста капитализации. «Активы банков растут, а их уставные капиталы не успевают за активами. Соответственно у банков возникают проблемы с достаточностью капитала. Инвестирование в уставные капиталы продиктовано рыночными условиями», – пояснили в ЕБРР.
При этом деньги банкам будут выдаваться под конкретные цели. Как говорится в сообщении ЕБРР, заемщики должны будут направить деньги «на развитие бизнеса и экспансию в регионах». Кроме того, организаторы проекта заметили, что кредиты получат столичные и региональные банки, которые уже имели опыт сотрудничества с ЕБРР. По словам представителя российского офиса ЕБРР, первые договоры с тремя российскими банками будут подписаны уже в конце июля. Информация о банках, которые решили сотрудничать с ЕБРР, а также о том, под какие проценты будут выданы кредиты, не разглашается.
Между тем ЕБРР намерен серьезно расширить свое присутствие в России. Причем банк планирует увеличить объем кредитования не только российских банков, но и российских компаний в целом. Так, к 2010 г. финансовая организация собирается выдать кредитов более чем на 2,1 млрд долл. (41% от общей суммы доступных кредитов), в 2006 г. – 1,4 млрд долл. (26% всех инвестиций ЕБРР). А недавно член совета директоров ЕБРР Теренс Браун и вовсе заявил, что с 2007 г. около 40% всех кредитов ЕБРР будет выдаваться в России.
По мнению опрошенных RBC daily экспертов, увеличение уставного капитала – одна из самых сложных проблем для небольших и средних банков. Банки выпускают облигации, привлекают средства акционеров, сторонних инвесторов и стратегических партнеров. Некоторые участники рынка переоценивают свое имущество и акции. Однако эти меры не всегда спасают положение: объем реинвестирования составляет 10-20%, в то время как рост активов банков – 25-35%. По словам участников банковского сектора, субординированные кредиты от ЕБРР получат сильнейшие банки второго круга. «Это будут банки, которые занимают с 40-го по 60-е место в рейтингах российских банков», – предположил сотрудник одного из них. «Инициатива ЕБРР своевременна и полностью согласуется с политикой Центробанка, направленной на увеличение размеров капиталов российских банков. Кроме того, это свидетельствует о новом уровне доверия к средним российским банкам со стороны западных финансовых институтов», – говорит директор департамента развития облигационных программ «Юниаструм Банка» Станислав Князев.
Учитывая тот факт, что кредиты будут выдавать банкам, планирующим экспансию в регионы, речь может идти о ряде средних банков с развитой филиальной сетью. «Таких банков довольно мало, так как региональный рынок финансовых услуг практически не исследован. Не совсем понятно, в какие именно регионы рентабельнее выходить, на каких именно услугах делать акцент в том или ином регионе», – говорит аналитик Банка проектного финансирования Олег Курчин. По мнению экспертов, в регионах могут быть успешны единичные средние банки, развивающие ритейловые услуги. Именно они и получат субординированные кредиты от ЕБРР.