ОМК ставит на нефтяников: компания рискнет 40 млрд руб

ОМК Анатолия Седых приступила к комплексной модернизации Выксунского металлургического завода (ВМЗ), которая оценивается в 40 млрд руб. до 2022 года. Инвестиции пойдут в переоборудование и расширение выпуска труб нефтегазового сортамента (OCTG). Другие российские трубники уже прошли пик инвестиций, источники “Ъ” среди них считают планы ОМК оправданными на фоне спада спроса на трубы большого диаметра, но отмечают серьезную конкуренцию в РФ.

Входящий в ОМК Анатолия Седых ВМЗ закупит два трубоэлектросварочных стана у японской Mitsubishi Corporation, сообщила вчера российская компания. Оборудование нужно для выпуска стальных обсадных и насосно-компрессорных труб, один стан будет запущен в 2018–2019 годах в новом цехе №1, другой — в 2019–2020 годах в трубном цехе №5.

Инвестиции в закупку станов не раскрываются, но в трубной компании отмечают: контракты с Mitsubishi — это «только небольшая часть инвестиций в программу модернизации» и в последние месяцы заключены контракты с другими поставщиками для «отдельных участков и производств», среди которых Danielli и Selmers. Комплексная модернизация ВМЗ в срок до 2022 года, которая затронет также мощности по выпуску нефтегазопроводных труб, оценивается ОМК в сумму свыше 40 млрд руб. (около $710 млн по текущему курсу). Более половины бюджета пойдет как раз на проекты создания трубного цеха №1 и модернизацию цеха №5.

«Модернизация затронет 100% существующих мощностей по выпуску OCTG труб и существенно увеличит их, а также расширит технические параметры и качественные характеристики»,— говорят в ОМК. Мощности ВМЗ по OCTG — около 1 млн тонн в год. Ранее сообщалось, что на ВМЗ может быть построено новое производство для насосно-компрессорных труб на 200 тыс. тонн в год. Модернизация и расширение мощностей нужны для обеспечения «изменившихся требований потребителей, на освоение новых сегментов и замещение импорта на рынке РФ», говорят в ОМК.

Сейчас ОМК сама вкладывает около 90% средств, о долгосрочных банковских кредитах не говорится. «Проекты такого формата в отрасли обычно окупаются на горизонте десяти лет, окупаемость будет зависеть от рыночной конъюнктуры, а также от предоставления господдержки в виде налоговых льгот»,— говорят в компании, уточняя, что подали заявку в правительство Нижегородской области на признание проекта приоритетным.

При этом ОМК в 2015 году отказалась от другого крупного инвестпроекта на 50–55 млрд руб.: создание трубно-сталеплавильного комплекса (ТСК) в Чусовом на 1 млн тонн стали и до 450 тыс. бесшовных труб в год из-за удорожания проекта вследствие девальвации рубля, высоких ставок по кредитам и падения цен на нефть вкупе с прогнозировавшимся сокращением объемов разработки сложнодоступных месторождений.

Основные инвестиции российских трубников пришлись на 2000–2013 годы, отмечалось в презентации Фонда развития трубной промышленности (ФРТП, объединяет крупнейших производителей): за этот период в отрасль было вложено около 370 млрд руб., а мощности выросли более чем вдвое, превысив 20 млн тонн в год. В ТМК Дмитрия Пумпянского сказали “Ъ”, что основная инвестпрограмма закончена, сегодня у компании «самое современное производство» и объем ежегодных инвестиций не будет превышать $200 млн в 2017–2019 годах. Структура инвестиций не раскрывается, в сентябре 2016 года ТМК указывала: около $100 млн из более $400 млн в 2016–2017 годах составит поддерживающий CAPEX. Инвестиции группы ЧТПЗ Андрея Комарова, которая также прошла пик инвестиций, в 2017–2019 годах запланированы на уровне около 3 млрд руб. в год. Кроме вложений в поддержание мощностей деньги пойдут в том числе на развитие сегмента OCTG за счет премиальных продуктов и расширение выпуска индустриальных труб.

Очевидно, что ставка на крайне востребованные в 2000-х трубы большого диаметра (ТБД, нужны для строительства магистральных газо- и нефтепроводов) в среднесрочной перспективе может быть рискованной, поэтому ОМК выбрала правильный сегмент для инвестиций, признает источник “Ъ” в другой трубной компании. По данным ФРТП, спрос на ТБД в России в 2016 году снизился на 35%, до 2,14 млн тонн, и в ближайшей перспективе продолжит снижение, «несмотря на строительство крупнейших трубопроводных проектов». В то же время объемы бурения — основного индикатора активности нефтяных компаний — выросли за последние 16 лет до 25,6 тыс. км в год с 10 тыс. км в год (данные ЦДУ ТЭК). Глава ФРТП Игорь Малышев прогнозировал на конференции Russian & CIS Metals & Mining Summit 2017 на прошлой неделе, что «спрос на высокотехнологичную трубную продукцию в нефтегазовом сегменте продолжит расти на фоне увеличения объемов бурения скважин сложного профиля». Но ОМК придется конкурировать в первую очередь с другими российскими трубниками, а не с импортом, указывает собеседник “Ъ” в отрасли. По данным ФРТП, в последние три года потребление труб OCTG держится на уровне около 3 млн тонн в год.
Коммерсант