$75.34 -0.44%
$ 72.56 +0.13
$ 85.46 +0.1

Состоялась приватизация Роснефти

08 декабря 2016/ 07:23

Приватизация «Роснефти» произойдет вопреки ожиданиям и прогнозам — 19,5% акций компании за €10,5 млрд покупает паритетное СП трейдера Glencore и суверенного фонда Катара. Сделка, по мнению экспертов, заключалась в последний момент и как минимум для Glencore может потребовать определенной помощи российской стороны. Какие привилегии получат инвесторы, купившие «Роснефть» по рыночной цене, неизвестно. Для Glencore это могут быть льготы по закупкам нефти, для Катара — участие России в сокращении добычи ОПЕК.

О том, что Glencore и Qatar Investment Authority (QIA) в равных долях купят 19,5% «Роснефти» в рамках приватизации за €10,5 млрд, поздно вечером 7 декабря объявил президент Владимир Путин в ходе встречи с главой компании Игорем Сечиным. «Очень рассчитываю, что приход новых инвесторов в органы управления будет улучшать корпоративные процедуры, прозрачность компании и, соответственно, в конечном итоге будет приводить к росту капитализации»,— заявил он. Господин Сечин добавил, что инвесторы заплатят за пакет как собственные средства, так и привлеченные у «одного из крупнейших европейских банков». В то же время Владимир Путин поручил перевести средства от продажи в бюджет, используя в том числе деньги на счетах государственного «Роснефтегаза» (он выступает продавцом бумаг), чтобы не потревожить валютный рынок.

Сделка стала абсолютной неожиданностью для рынка, ожидавшего, что «Роснефть» сама выкупит пакет. Компания активно стремилась избежать такого варианта, пытаясь привлечь реальных инвесторов (см. “Ъ” от 11 ноября), но на рынке в это мало верили, учитывая очень сжатые сроки — уже 15 декабря деньги от продажи пакета должны поступить в бюджет. Состоявшееся 6 декабря спешное размещение «Роснефтью» облигаций на 600 млрд руб. только укрепило эти предположения.

Теперь же отзывы о сделке в основном восторженные, поскольку пакет «Роснефти» продается почти по биржевой цене (719 млрд руб. по курсу ЦБ на 8 декабря) без существенного дисконта, и среди инвесторов как минимум один реальный — QIA. Ряд собеседников “Ъ” на рынке сразу усомнились, что в подобном статусе Glencor, у которого самого довольно большая долговая нагрузка (правда, активно снижавшаяся в течение года). По мнению ряда собеседников “Ъ”, «Роснефть» могла с помощью нового облигационного займа досрочно погасить предоплату, полученную от Glencore в 2013–2015 годах по договорам поставки нефти и нефтепродуктов (до $5 млрд), а трейдер — направить средства на выкуп акций нефтекомпании. Но даже такая схема позволяет «Роснефти» не увеличивать чистый долг, что было неизбежно при схеме buyback. «Учитывая обещание Игоря Сечина платить дивиденды в 35% от прибыли, сделка позитивна для акций»,— отмечает аналитик крупного западного банка.

Glencore не новичок на российском рынке. Сейчас это крупнейший трейдер, работающий с отечественной нефтью (Игорь Сечин после объявления о сделке уточнил, что Glencore в результате получит новый долгосрочный контракт с «Роснефтью»), кроме того, у компании уже есть 25% в «Русснефти». QIA впервые серьезно заявил о себе в России летом, подписав соглашение о создании совместного фонда на $6,5 млрд с РФПИ, а затем купив чуть менее 25% в петербургском аэропорту Пулково. Источники “Ъ” утверждают, что в сделке по «Роснефти» QIA выступает самостоятельно, без участия РФПИ.

Возможно, переговоры по сделке шли достаточно давно, но решение, скорее всего, было принято в последние дни, полагает Алексей Кокин из «Уралсиба». Были ли реальные альтернативные претенденты, неизвестно. Господин Сечин упоминал переговоры с 30 инвесторами, не назвав их. По данным “Ъ”, в конце ноября глава РФПИ Кирилл Дмитриев встречался в Дубае с руководством местного крупнейшего фонда Mubadala, но неизвестно, шла ли речь о приватизации «Роснефти».

Какие привилегии получили новые инвесторы, заплатившие за бумаги рыночную цену, стороны не раскрывают. Для Glencore это могут быть льготные условия поставок нефти. Присоединение Катара к сделке могло быть условием участия России в соглашении ОПЕК по сокращению добычи, допускает Алексей Кокин. Другой собеседник “Ъ” предполагает, что активное участие в согласовании сделки принял лично Владимир Путин, о чем свидетельствует и характер объявления о ней.

Для менеджмента «Роснефти» сделка, с одной стороны, выглядит чрезвычайно удачной, так как позволяет не участвовать в схеме buyback, которая была выгодна исключительно бюджету. С другой стороны, теперь, с учетом доли в «Роснефти» британской BP (19,75%), иностранные акционеры смогут выдвинуть в совет директоров четырех членов (из девяти) и оказывать существенное влияние на управление. Одним из индикаторов того, насколько сделка успешна для руководства «Роснефти», будет судьба 100 млрд руб. средств «Роснефтегаза», которые планировалось перечислить в бюджет в этом году. Если эти деньги примут в той или иной форме участие в сделке, это продемонстрирует укрепление позиций Игоря Сечина.

Коммерсантъ

Подробнее:http://www.kommersant.ru/doc/3164328

Просмотров 1318
+ х
Комментарии

Последние комментарии к новостям

16.09.2021
В РФ цены на бензин снижаются вторую неделю подряд

16.09.2021 Bogdan

Поеду заправлюсь пока не подняли

09.09.2021
Shell предупредила о риске банкротства для части АЗС в России

09.09.2021 Палушкин Василий Мартынович

Шелл пусть не жалуется! Цены у вас , не ниже других! Можете в Англии бензин продавать, зачем к другим лезете, как Макдак

04.09.2021
Леонид Михельсон назвал текущие цены на газ сверхненормальными

04.09.2021 Калуцкий Владимир

Г-н Михельсон так переживает за высокие цены на газ и уровень инфляции за рубежом, что просто поражает. Он вообще чьи интересы преследует торгуя национальными богатствами России?

30.08.2021
Цены на газ в Европе обновили очередные рекорды

30.08.2021 Иванов Иван

Газомоторное топливо подорожало за считанные недели на 30 процентов и СМИ об этом молчат.

28.08.2021
"Газпром экспорт" перестал продавать газ на своей торговой платформе

30.08.2021 Виноградова Т.Б.

Слава богу, что лед тронулся, у кого газ тот и музыку заказывает

18.08.2021
В России построили первый в Европе стенд для оборудования заводов СПГ

28.08.2021 Ten Ten Ten

Ну сертификация один из способов нетарифного регулирования, так что это хорошо , Получить тех документацию нельзяс , ну то есть базовые параметры вам раскроют но , из каких металов что сделано и режимы работы смазки и резинотехнических изделий нет, также не получится получить доступ к по , тем самым это важная веха для того чтоб обязать всех производителей оборудования проходить испытания получать лицензии и востановить суверенитет над техническим регламентом.

18.08.2021
Запасы газа в ПХГ Украины на 26% меньше прошлогодних, 17,6 млрд кубов

19.08.2021 Ципес Александр. 76

Ничего вы не понимаете! Это такой хитрый план Б! По нему очень скоро Окраина станет главным поставщиком газа в мире! И самой богатой страной! Ура! Скачем, скачем!

18.08.2021
Стоимость газа в Новосибирске подскочила на 5 рублей за неделю

18.08.2021 Пожитков Михаил Анатольевич 52 года

Просто взять и не заправлятся день два и сразу цена упадет

12.08.2021
Разлив нефти под Новороссийском на прокачку нефти по системе КТК не повлиял

12.08.2021 Калашникова Марина

Как всегда, масштабы бедствия занижают

11.08.2021
В Пензенской области произошел разлив нефти из-за аварии на трубопроводе

12.08.2021 Анатолий

Если вы занимаетесь вредным производством на воде неужели не хватает мозгов заранее отгородить часть чтобы предотвратить любую человеческую глупость и обезопасить экологию ?


^