Прогноз: Рынок акций и рубль вырастут в январе благодаря нефти

Аналитики инвестиционных компаний и банков ожидают в январе роста российских фондовых индексов и рубля к доллару и евро на фоне ожидаемого удорожания нефти, свидетельствуют данные опроса, проведенного "РИА Новости".
В соответствии с консенсус-прогнозом, составленном на основе ожиданий аналитиков, индекс ММВБ и РТС за январь вырастет примерно на 1,8% и на 5,3%, соответственно. Цена на нефть марки Brent подрастет на 3 доллара до 40 долларов за баррель, полагают эксперты.
Курс евро к доллару, по оценкам, снизится на 1,5 цента до 1,085 доллара. Рубль относительно доллара вырастет на 3,5 рубля, а против евро —
Нефть по-прежнему будет основным драйвером развития рынка акций РФ, считают аналитики.

Вслед за нефтью
В конце декабря, цены на нефть стали показывать признаки стабилизации, напоминает Валерий Евдокимов из Нордеа Банка. "Несмотря на большое количество негативных прогнозов, полагаем, что цены на нефть могут показать хотя-бы технический рост в январе. Российский фондовый рынок, в этом случае, будет следовать положительному тренду", — комментирует он.
Георгий Ващенко из "Фридом Финанс" полагает, что возможен существенный отскок цены на нефть. "Поводом к этому является, в основном, технический отскок в рамках спекулятивной игры на повышение. Если нефть не вырастет до 50 долларов за баррель в первом квартале, то низкие цены могут продержаться в течение всего 2016 года", — поясняет он.
Однако Сергей Яркоев из "РИА Рейтинг" полагает, что цена на нефть в январе будет опускаться к отметке в 30 долларов за баррель марки Brent. "Однако пробить эту отметку она не сможет, более того к концу месяца мы ожидаем формирование растущего тренда с приближением к уровню сопротивления в 40 долларов за баррель — относительно обоснованным для рынка отметкам с точки зрения себестоимости сырья", — прогнозирует он.

Движение индексов
В январе российский рынок акций останется волатильным без явного тренда, будучи под давлением нестабильности нефтяных котировок и опасений продолжения рецессии, ожидает Сергей Данилов из банка "БКС Премьер".
Индекс ММВБ в январе возобновит рост и может попытаться протестировать локальные максимумы (1830-1850 пунктов), но завершит первый месяц високосного года, по нашим ожиданиям, в районе 1770-1810 пунктов, считает Евгений Локтюхов из Промсвязьбанка.
В первой половине месяца можно ожидать некоторого снижения рынка после продолжительных праздников и под влиянием относительно неблагоприятной внешней конъюнктуры, считает Сергей Яркоев из "РИА Рейтинг". К концу месяца ситуация выправится за счет стабилизации сырьевых рынков, что подстегнет спрос на бумаги металлургического и нефтегазового секторов, а также "голубые фишки" других отраслей, полагает он.
"В результате конец месяца рынок закончит на отметке в 1700 пунктов по индексу ММВБ", — прогнозирует аналитик.
А, по мнению Ващенко, есть шанс, что в январе рынок прибавит 5-7%. Открытие длинных позиций в бумагах первого эшелона выглядит неплохой спекулятивной идеей, уровень 1850 пунктов по индексу ММВБ представляется достижимой технической целью, добавляет он.
Как отмечает Валерий Вайсберг из ИК "Регион", позитивным фактором является ожидание новой "большой" приватизации, однако раньше середины весны рассчитывать на практические действия со стороны правительства в этом направлении вряд ли стоит.

Надежды рубля на рост
Рубль может получить небольшую поддержку в начале будущего года на формирующихся коррекционных настроениях на нефтяном рынке, считает Денис Давыдов из Нордеа банка.
График внешних валютных погашений в 2016 году выглядит значительно менее агрессивным, тогда как положительно сальдо текущего счета выглядит весомым преимуществом в линейке валют развивающихся рынков, отметил Владимир Евстифеев из банка "Зенит".
Рубль будет крепким на фоне дальнейшего уменьшения импорта и сокращения объема выплат по внешнему долгу, также считает Валерий Вайсберг из ИК "Регион".

Интересные идеи
Помимо дешевеющей нефти и фундаментального перегрева, в январе российский рынок может расплачиваться за предновогоднюю зарисовку котировок, — спекулянтам придется сбрасывать набранные для этого в конце декабря позиции, полагает Александр Головцов из ФК "Уралсиб".
"Особенно уязвимыми к подобной разгрузке являются акции финансового и потребительского секторов. В относительно выгодном положении остаются производители удобрений, долларовые цены на продукцию которых падают не так резко, как нефть или металлы, позволяя зарабатывать на девальвации. Завышенный курс рубля и увеличение налоговой нагрузки продолжат давить на котировки нефтегазовых компаний", — поясняет он.
Впрочем, Евдокимов из Нордеа Банка считает, что рост возможен в акциях компаний розничной торговли ("Магнит", "Дикси"). "Продолжительные новогодние каникулы могут сказаться позитивно на выручке этих компаний", — говорит аналитик.
На что Евгения Абрамович из Dukascopy Bank SA говорит, что ожидает продолжения падения реальных доходов населения, что негативно скажется на финансовых показателях розничных сетей в следующем году. Она напоминает, что в конце месяца опубликует неаудированные результаты за 2015 год, а менеджмент компании объявит прогноз темпов роста выручки в следующем году.
Также в числе лидеров роста могут оказаться акции компаний металлургии ("Северсталь", ММК, НЛМК), полагает Евдокимов. В этих бумагах уже прошла значительная ценовая коррекция и они могут стать привлекательными для покупки, поясняет он.
По его мнению, лидерами снижения могут оказаться акции АЛРОСА, "Русгидро" и ТМК. "По этим бумагам основным поводом для снижения могут стать технические сигналы, возникшие после роста во второй половине декабря", — поясняет он.
Лучше будут торговаться акции банковского и сырьевого сектора, но исключением может стать "Газпром" в случае обострения отношений с Украиной, что нередко происходит зимой, замечает Ващенко.
Локтюхов из Промсвязьбанка рекомендует оставаться на праздники в "фишках". "Локально мы выделяем банковский сектор (в частности, Сбербанк), "Норникель", а также ЛУКОЙЛ и "Газпром", — приводит примеры он. И поясняет, что "Газпром" вызывает интерес на ожиданиях утверждения правительством решения о переводе выплат дивидендов на базу МСФО, если прибыль по МСФО больше, чем РСБУ.